6 月 18 日，港交所同金管局聯合宣布一項標誌性試點：喺衍生產品市場收市後交易時段，引入「數碼港元」—— 一種行 24/7 嘅批發層面央行數碼貨幣（CBDC）—— 用嚟做預繳按金支付。
呢個唔係香港 CBDC 探索嘅起點。2024 年金管局已經完成「數碼港元」先導計劃第一階段，2025 年啟動 Ensemble 項目推動代幣化資產真實交易。不過今次試點嘅獨特之處在於，佢首次將 CBDC 延伸至衍生品市場 —— 金融體系入面最複雜、風險傳導最快嘅領域。2025 年香港衍生品日均成交量創下逾 166 萬張合約嘅紀錄，2026 年頭五個月進一步攀升至逾 178 萬張。
呢堆數據背後，一個技術命題正浮出水面：當結算系統由傳統銀行間批量清算轉向區塊鏈鏈上實時支付，決定體系能否平穩運轉嘅，唔只係區塊鏈本身，而係「上鏈」之前嘅系統測試。
由批處理到鏈上實時：測試複雜度指數級攀升
喺現行機制下，衍生品預繳按金支付跟從數十年打磨出嚟嘅流程：結算參與者每日下晝三點前提交申請，款項經銀行渠道清算。流程穩定但時效受限 —— 三點後嘅市場需求冇辦法靈活回應。
數碼港元嘅目標就係打破呢個窗口。CBDC 以區塊鏈做底層，理論上做到 7×24 小時實時結算。但問題跟住就嚟：當支付由「批處理」轉向「鏈上智能合約實時結算」，系統之間需要對接嘅接口、需要驗證嘅異常路徑、需要承受嘅並發壓力，全部呈指數級增長。衍生品交易系統同 CBDC 支付網絡嘅對接，本質上係交易引擎、風控模型、保證金管理、數碼貨幣錢包、區塊鏈節點、銀行核心、監管報送等模組嘅深度耦合，任何一個環節對接甩轆，都隨時喺收市後高波動時段引發連鎖反應。
金融系統測試嘅「八維防線」
由軟件質量工程嘅視角睇，國標 GB/T 25000.10-2016 將軟件質量劃分為功能性、性能效率、兼容性、易用性、可靠性、信息安全性、維護性同可移植性八個維度，喺數碼港元場景入面全部有具體對照。
性能效率係首要考驗。衍生品交易有時間聚集效應，收市後可能面對大量並發結算請求，CBDC 網絡嘅吞吐能力、合約執行效率、共識延遲，全部需要喺極端壓力場景下驗證。兼容性係最容易被忽略嘅核心樽頸 —— 參與試點嘅機構技術棧差異好大，既有傳統核心銀行系統，亦有新上線嘅區塊鏈節點，仲有面向零售端嘅移動端交易 App，唔同系統之間嘅協議適配、數據格式對齊、邊緣場景兼容，直接決定結算鏈路嘅穩定性。信息安全嘅權重一樣居高不下 ——CBDC 支付涉及央行級別嘅密鑰管理、共識安全、合約漏洞審計，全球針對區塊鏈金融嘅攻擊事件近年持續攀升，對合約代碼安全審計同鏈上交易異常檢測已經係金融穩定嘅底線命題。
AI測試服務商 Testin 雲測合夥人兼香港負責人張鵬飛喺近期金融峰會交流入面指出：「香港正處於由『國際金融中心』向『國際數字金融樞紐』躍遷嘅窗口期，金融系統嘅穩定性驗證唔係一次過嘅動作，而係一套需要長期佈局嘅能力體系。我哋喺自動化回歸測試嘅持續集成、兼容性測試喺香港主流機構同終端環境下嘅深度覆蓋等領域，已經累積咗十年服務經驗，覆蓋由核心銀行系統到移動端交易嘅完整鏈路。」
AI 測試回應金融級「高頻迭代 + 零缺陷」要求
港交所已經邀請結算參與者自願試行真實交易，參與試點嘅銀行同券商需要將內部系統同 CBDC 網絡對接，確保測試覆蓋足以應對監管審查。
據了解，作為香港數碼港重點引入嘅 AI 測試服務商，Testin 雲測嘅測試服務已經覆蓋上述八個維度入面嘅關鍵環節。喺安全維度，系統提供端到端 SSL 加密傳輸、數據刪除證明服務，並支援私有化部署，確保交易數據唔出域。喺兼容性維度，據官方介紹，已經實現對香港市場主流終端機型、操作系統版本、網絡環境嘅全覆蓋驗證。
Testin 雲測香港副總經理余得水介紹，香港市場終端生態非常多元，三星、蘋果、小米、華為、OPPO 等品牌機型嘅市場佔比相對均衡，傳統兼容性測試需要投放大量人力逐台驗證，「我哋透過 AI 驅動嘅自動化兼容性測試，將原本需要 3 至 7 日嘅全機型適配驗證周期壓縮到 24 小時內完成，已經幫多家本地金融機構搞掂系統上線前嘅兼容性核驗。」效率層面更加突出：據 Testin 雲測官方數據，引入 AI 測試後回歸測試可以由數日壓縮至數小時，腳本維護工時減少約 60%，人力成本降低約 40%。對於每隔幾個禮拜就可能面臨協議調整嘅參與者嚟講，呢個意味住喺唔犧牲質量嘅前提下跟得上技術同監管同步推進嘅節奏。
跨境場景嘅本地化交付
數碼港元試點嘅另一個特殊性在於香港市場語境。參與方入面既有國際銀行集團亦有本地中小型券商，技術能力同合規標準差異好大 —— 國際銀行可能要求英文、符合集團審計框架，本地券商可能需要繁體中文、適配金管局合規審查。
據了解，Testin 雲測喺香港已經建立本地化服務團隊，自研雲端交付中心部署數千款真實終端設備，透過跨港專線網絡提供跨境網絡測試環境。團隊支援粵語、英語同普通話三語服務，測試報告提供繁體中文同英文雙版本，並可按照行業訂製模板。余得水話：「本地化服務嘅核心係聽得明需求、對得到場景，我哋嘅測試團隊熟晒香港金融監管要求，能夠喺測試執行階段就融入合規核查標準，減少後期調整成本。」呢種能力縮短嘅唔單止係物理距離，更加係由技術驗證到合規通過嘅周期。
由 2024 年先導計劃到 2025 年 Ensemble 項目，再到 2026 年首次進入衍生品結算 —— 香港喺 CBDC 賽道正由「概念驗證」走向「生產就緒」。港交所首席營運總監劉碧茵表示，研究採用央行數碼貨幣希望為業界提供更靈活及時嘅支付選項。滙豐調查顯示 87% 受訪企業預計未來五年數碼金融科技應用將顯著提速。
喺呢個進程入面，系統測試已經唔再係可選環節，而係決定金融創新能否安全「著陸」嘅工程底線。一條大橋通車前需要萬次荷載測試，一套金融基礎設施上線所需嘅測試覆蓋，同樣係市場信心嘅基石。數碼港元試點只係一個起點，但佢已經為金融科技行業劃定咗一條新嘅質量基準線。